Что такое ставка рефинансирования
Ставка рефинансирования является процентной ставкой, которая
используется Центробанком в процессе выдачи кредитов коммерческим банковским
структурам в порядке рефинансирования. В данном случае говорится о привлечении
коммерческими банковскими структурами дешевых краткосрочных межбанковских
кредитов.
Понятно, что для предоставления кредитов коммерческим банкам нужны соответствующие ресурсы, которыми являются депозиты – суммы финансовых средств, размещенные в банке вкладчиками, в фактическом значении – это долги банка перед клиентами.
Однако депозиты могут быть востребованы в любую минуту, и в данном случае может оказаться, что в банка недостаточная ресурсная база для проведения расчета с клиентом-вкладчиком.
В такой ситуации допустимы два варианта действий коммерческого банка:
– досрочное прекращение кредитных договоров;
– привлечение дополнительных ресурсов.
Разумеется, расторжение кредитных договоров довольно
нежелательный процесс, поэтому рефинансирование – привлечение кредитов ЦБ –
более привлекательный вариант, который широко применяется банками. В данном
случае, ставка рефинансирования – «договорной механизм», который определяет
среднюю стоимость денежных средств. Ставку рефинансирования могут формировать
путем конкурсного отбора или же просто назначать.
Также ставка рефинансирования исполняет роль сопутствующего
механизма сдерживающего инфляционные процессы. В то же время, она – важный
инструмент воздействия на величину процентных ставок по кредитам и депозитам
коммерческих банков. А из этого следует, что процентная политика коммерческих
банковских структур не только ориентирована на ставку рефинансирования ЦБ, а и
прямо от нее зависит.
Следует отметить, что ставка рефинансирования ЦБ влияет и на финансовое состояние населения. Вкладчики и заемщики получают прибыль или убыток зависимо от изменения ставки рефинансирования. Ее принцип действия таков – если ставка уменьшается, то вкладчики несут финансовые потери, а заемщики получают выгоду.
Кроме того, нужно учитывать, что ставка рефинансирования
всегда находится рядом с уровнем инфляции. Это значит, что при изменении ставки
ЦБ коммерческие банковские структуры осуществляют пересмотр процентных ставок
по кредитам и депозитам, что часто является причиной снижения депозитных ставок
– подобный процесс означает не только уменьшение уровня прибыли, а и обесценивание
вклада.
Также ставку рефинансирования используют в процессе налогообложения депозитных доходов. Она применяется и в процессе расчета пени за просрочку уплаты сбора или налога и в процессе определения налоговой базы.
Это значит, что ставка рефинансирования ЦБ используется не только как экономический регулятор, а является фискальной мерой. Такой сугубо банковский показатель, оказывается, имеет большое влияние на жизнь людей, которые весьма далеки от банковской деятельности.
